08主升体系的上涨衰竭的应用_笔记

一、衰竭 

1. 上涨衰竭逻辑和规则拆解 05:16

1）上涨衰竭背后的逻辑和规则 17:49


• 基本概念
  • 
  • 本质特征：股票上涨力量逐渐衰弱直至消失的过程，容易改变原有运行趋势
  • 核心逻辑：上涨需要持续资金推动（"发动机"），当动能不足时会出现"一而再，再而衰，三而竭"的情况
  • 风险信号：在上涨趋势中出现衰竭现象时，往往预示着可能引发回调
    
• 判断标准
  • 必要条件
    • 
    • 收盘价要求：必须满足收盘股价创新高，这是确认上涨趋势的前提条件
    • 资金验证：需要观察操盘决策指标中对应区域的最高红柱子是否变低
    • 双重确认：当价格创新高但资金指标走弱时，形成"顶背离"风险信号
      
  • 操作意义
    • 减仓信号：满足上述条件时视为可靠的减仓时机
    • 风险控制：专门用于识别上涨过程中的潜在回调风险
    • 案例参考：示例股票000986（需结合具体图表分析）
      
    
    
• 具体操作步骤
  • 
  • 第一步：区域定位
    • 找到两个相邻的纯红色资金流入区域
    • 区域间需有白色/黄色/绿色柱子隔开（间隔1-2天均可）
      
  • 第二步：趋势确认
    • 对比两个区域内最高收盘价，确认是否创新高
    • 若无新高则直接排除衰竭可能
      
  • 第三步：资金验证
    • 分别找出两个区域内操盘决策指标的最高红柱子
    • 对比数值是否出现降低（"变短"现象）
      
  • 综合判断：必须同时满足三个条件才构成有效衰竭信号
    
• 注意事项
  • 特殊情况处理：若不存在两个纯红色区域，则无需考虑衰竭判断
  • 指标解读：纯红色区域指完全由买入持股资金构成的区域（不含任何白色/绿色）
  • 实战要点：重点关注"区域内的最高红柱子"而非整体最高值
  • 案例演示：通过000986实例展示具体分析方法（需配合图表）
    
  
  

2）应用案例 25:16


• 例题:蓝焰控股上涨衰竭
  • 
  • 判断步骤：
    • 找到两个邻近的纯红色柱子区域（操盘决策指标）
    • 对比两个区域内收盘股价是否创新高
    • 观察两个区域内最高红柱子是否变短
      
  • 关键特征：
    • 股价创新高但量能柱子变短，形成顶背离
    • 本例中箭头向上显示股价创新高，但量能柱子明显缩短
      
  • 级别影响：
    • 60分钟级别衰竭影响未来几小时
    • 日线级别衰竭影响未来几天
    • 周线级别衰竭影响未来几周
      
    
    
• 实战训练方法
  • 
  • 训练要点：
    • 使用60分钟级别进行快速训练
    • 重点观察涨停股票的量价关系
      
  • 判断标准：
    • 纯色区域：连续红色柱子区域，中间无其他颜色间隔
    • 创新高确认：收盘价必须突破前高
    • 量能对比：比较区域内最高柱子的数值变化
      
    
    
• 典型案例分析
  • 
  • 分析过程：
    • 第一个区域最高柱子数值：0.2530.2530.253
      
    • 第二个区域最高柱子数值：0.2420.2420.242
      
    • 虽然缩短幅度不大（0.0110.0110.011
      ），但仍构成衰竭信号
      
  • 操作建议：
    • 小级别衰竭可作为减仓信号
    • 需结合更大级别走势综合判断
      
  • 注意事项：
    • 量能缩短不明显时，调整可能较温和
    • 需排除股价未创新高的"假信号"
      
    
    
• 无效案例识别
  • 
  • 无效特征：
    • 只有一个完整纯色区域，无法对比
    • 股价未创新高，不符合判断前提
      
  • 排除方法：
    • 必须找到两个邻近纯色区域
    • 必须确认股价创新高
      
  • 训练重点：
    • 先找区域，再确认价量关系
    • 严格按步骤判断，避免主观臆测
      
    
    
  
  

3）上涨衰竭的步骤 32:17


• 步骤拆解 32:20
  
  
  • 
  • 区域定位：首先需要找到股价运行的两个相邻上涨区域，作为对比基础
  • 新高确认：在选定区域内，要求后一区域的收盘股价必须创出新高
  • 动能对比：对比两个区域中操盘决策指标的最高柱子长度，若后一区域柱子变短则形成衰竭信号
    
• 衰竭修复的概念 33:51
  
  
  • 
  • 定义本质：当股价在衰竭信号后，新形成的区域与前区域相比不再显示动能衰减，则视为修复完成
  • 趋势回归：修复后价格运行将恢复原有上涨趋势特征，表现为：收盘价持续创新高且对应操盘决策柱子不再缩短
  • 级别对应：不同周期级别的衰竭信号仅影响对应周期，如60分钟级别衰竭仅影响短期走势，周线级别影响中长期趋势
    
• 减仓与清仓的决策 34:04
  
  
  • 
  • 风险分级：首次出现衰竭信号时应减仓而非清仓，保留部分仓位应对可能的趋势延续
  • 纠错机制：若股价跌破关键支撑（如多空均线翻绿）则执行清仓，否则保留底仓观察修复可能
  • 二次确认：当连续出现两次以上衰竭信号时，风险等级提升，应考虑进一步减仓或全部退出
    
• 衰竭修复后的操作策略 36:43
  
  
  • 
  • 仓位回补：当出现柱子重新放长且股价创新高时，可考虑将减仓部分回补
  • 趋势验证：修复后需要连续观察3-5个周期，确认动能持续增强方可加大仓位
  • 利润保护：修复后的持仓应设置动态止盈位，一般以最近一个调整低点作为防守位
  • 案例要点：以华鑫股份为例，首次衰竭减仓后，当股价在14.5元附近出现柱子重新放大时，形成明确修复信号
    
  
  

4）应用案例 37:07


• 例题:华鑫股份上涨衰竭
  • 
  • 上涨衰竭识别：
    • 第一步：找到区域内两个邻近的纯色柱子
    • 第二步：观察收盘股价是否创新高
    • 第三步：检查操盘决策量柱是否变短
    • 案例中1月22日出现三买机会，12月28日创新高
      
  • 纠错池建立原因：
    • 部分股票短期内会出现反复走势
    • 纠错后可能出现新的买点机会（如二买、三买）
    • 案例中该股纠错后出现三买机会
    • 
      
  • 衰竭修复特征：
    • 股价创新高但量柱未创新高形成顶背离
    • 后续资金流入跟上形成同步上涨
    • 案例中12月28日后量价同步上涨修复前期背离
      
  • 操作策略：
    • 发现上涨衰竭应减仓而非清仓
    • 保留部分仓位博取剩余利润
    • 背离程度较大时需要特别注意风险
    • 案例中在衰竭信号出现时采取减仓操作
      
  • 跟踪要点：
    • 持续观察股价创新高情况
    • 监控操盘决策量柱变化
    • 案例中通过跟踪发现12月28日修复信号
    • 
      
  • 技术指标应用：
    • 使用多周期分析（1分钟至年线）
    • 关注换手率（案例中2.06%）、量比（0.79）等指标
    • 结合主力进出数据（案例中主力净流入）
      
    
    
  
  

2. 衰竭 40:28


• 
• 定义：当股价突破前高（收盘价），但操盘决策指标中的红柱（买入持股）明显变矮时，称为上涨衰竭或背离。
• 判断标准：
  • 红柱矮于前高红柱1/3以上：容易回调
  • 红柱矮于前高红柱1/2以上：容易形成拐点
    
• 操盘决策指标颜色含义：
  • 紫红色（买入持股）：代表做多，资金流入
  • 黄色（空头回补）：下跌过程中资金开始回补，类似补仓，代表资金流入
  • 白色（获利回吐）：获利盘卖出股票，代表做空力量，资金流出
  • 绿色（坚决做空）：代表做空，资金流出
    
  
  

3. 衰竭在主升中的应用 43:26

1）周线上涨衰竭 43:53


• 
• 特点：属于"一票否决"指标，发现后坚决不做该股票
• 判断方法：
  • 在周线级别找到两个相邻的纯红色区域（资金流入阶段）
  • 对比收盘价是否创新高但红柱变短
  • 若红柱明显变短（矮1/3或1/2以上），则为周线上涨衰竭
    
• 例题:清越科技周线上涨衰竭 44:13
  
  
  • 
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  • 案例特点：
    • 2023年10月27日为零启动点
    • 2024年1月11日出现买点
    • 买前发现周线级别上涨衰竭
      
  • 分析步骤：
    • 找到两个相邻资金流入阶段（红色区域）
    • 对比发现股价创新高但红柱明显变短
    • 确认周线上涨衰竭，坚决不做
      
  • 结果：该股票后续持续下跌，验证了周线上涨衰竭的有效性
    
  
  

2）主升形态日线上的瑕疵 49:33


• 特点：在日线级别出现的上涨衰竭
• 判断方法：
  • 在上涨过程中，股价连续创新高但红柱持续变短
  • 对比a点和c点、b点和c点的关系
  • 若收盘价创新高但红柱没有变短，可能被修复
    
  
  

3）持股过程中衰竭 50:48


• 操作原则：持股过程中发现上涨衰竭，应减半仓
• 适用情况：
  • 已获得部分利润（如5%）
  • 股价继续创新高但红柱变短
    
• 例题:立达信持股衰竭减仓 51:15
  
  
  • 
  • 
  • 案例特点：
    • 二高出现在2023年11月20日（收盘价20.35）
    • 扭转二高标准：20.35×0.99=20.1420.35×0.99=20.1420.35×0.99=20.14
      ，实际20.07未达标
    • 后续成功扭转后回踩操盘线形成买点
      
  • 操作过程：
    • 买入后股价上涨10%，正常减半仓
    • 持股过程中发现上涨衰竭，再次减半仓
      
  • 关键点：
    • 精确计算扭转标准（前高×0.99）
    • 严格执行减仓纪律
      
    
    
  
  

二、衰竭在主升中的应用 52:37

1. 上证指数 56:49


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• 衰竭信号判断：当收盘股价创新高但操盘决策量柱明显变短时，表明资金跟不上价格上涨，出现见顶信号。如2023年3400点附近，指数创新高但量柱缩短50%以上。
• 应对策略：发现衰竭信号后应立即减仓，避免后续调整风险。案例中上证指数出现信号后第二天即开始持续调整。
• 技术特征：持续创新高的股价与持续缩短的量柱形成明显背离，这种"价量背离"是判断衰竭的核心标准。
• 
• 量柱分析：操盘决策量柱从前期平均20单位骤降至7单位左右，显示主力资金撤离明显。
• 历史验证：类似信号在2021年创业板指、2022年消费电子板块都准确预示了后续大幅调整。
  

2. 创业板指 58:48


• 
• 长期调整信号：2021年7-8月创业板指出现持续创新高但量柱连续缩短的典型衰竭形态，预示长达数年的调整。
• 量能衰减特征：虽然股价高点不明显，但操盘决策量柱缩短幅度超过70%，风险信号更强于上证指数。
• 分批减仓原则：首次发现信号减半仓，剩余仓位等待多空趋势线翻绿清仓。
  

3. 板块应用 59:57


• 
• 板块指数应用：同一方法适用于板块指数分析，如消费电子板块2023年11月出现明显衰竭信号。
• ETF操作指导：持有板块ETF时，出现衰竭信号应降低预期，及时调整仓位。
• 历史板块案例：计算机(2022.6)、电力(2022.7)、房地产服务(2022.8)等板块都曾出现类似衰竭形态。
  

三、课程总结 01:04:29


• 交易纪律：发现衰竭信号必须执行减仓，用客观标准替代主观情绪判断
• 分批操作：首次信号减半仓，再次衰竭再减半，剩余等趋势线翻绿
• 应用范围：适用于个股、指数、板块ETF等多层次分析
• 风险控制：结合仓位管理和止损标准形成完整风控体系
• 学习建议：通过作业训练强化衰竭识别能力，重点观察价量背离特征
  

四、知识小结

主题	核心内容	关键规则/步骤	应用场景	风险提示
上涨衰竭逻辑	股价创新高但资金动能不足，预示回调风险	1. 找两个邻近纯红色资金区域; 2. 对比收盘价是否创新高; 3. 检查对应区域最高红柱是否变短	个股持股阶段、指数/板块趋势判断	顶背离信号需减仓，但非清仓（可能修复）
主升体系应用	周线衰竭一票否决，日线瑕疵影响仓位	- 周线衰竭：坚决不做; - 日线瑕疵：减仓信号; - 持股阶段：分两次减半仓	选股（周线）、持仓管理（日线）	周线衰竭股长期下跌风险高
操盘决策指标	红柱（买入持股）、黄柱（空头回补）为资金流入；白/绿柱（获利回吐、坚决做空）为资金流出	数值对比： - 矮1/3以上：回调风险; - 矮1/2以上：拐点风险	个股/指数资金动向分析	资金持续背离需高度警惕
指数与板块案例	上证3400点（2023年）、创业板（2021年7月）见顶信号	股价新高+红柱显著缩短	宏观趋势判断、ETF操作	板块衰竭可能引发行业级调整
纠错与二买三买	纠错后股票可能再现买点	1. 二买：回踩支撑位; 2. 三买：突破前高	错杀股二次机会跟踪	需结合级别稳定性（日线>60分钟）

谢谢分享！！！