第35课-周末加持解惑_视频笔记

一、非正式沟通 

1. 关于在体系内如何提高胜率 04:20

1）胜率问题 09:18


• 胜率与交易策略 09:30
  
  
  • 
  • 核心矛盾：交易者普遍关注胜率但存在认知差异，实际交易中90%、50%甚至0%的胜率反馈同时存在
  • 盈亏比算法：需结合盈利空间计算，例如3-5个点的低吸策略本身具有较高胜率基础
  • 体系标准价值：相比无标准随意交易，体系化操作能避免大起大落，保持收益曲线稳定
  • 量价关系验证：放量扭转位置作为买入标准已被验证有效，这是提升胜率的基础条件
    
• 胜率与买卖点关系 12:56
  
  
  • 
  • 预期管理误区：将每个交易对标20cm涨停会导致胜率认知偏差，实际应接受渐进式上涨
  • 持仓周期影响：次日未立即上涨不代表低胜率，需考虑3-5日的合理波动空间
  • 案例对比法：通过体系内买点与非体系随意买点的历史收益对比，验证标准的重要性
  • 心理因素权重：同一股票不同盈亏结果往往源于交易心理而非股票本身质量
    
  
  

2）应用案例 14:11


• 例题：电声股份交易分析
  • 
  • 题目解析
    • 交易节点：案例展示6个典型卖出时点，对应不同盈亏结果
    • 核心发现：相同买点下，持仓周期决定胜率表现（2号位小盈，4号位纠错，5号位大赚）
    • 决策要素：风险承受能力直接影响持仓时长，进而决定最终盈亏比
    • 体系验证：所有交易节点均未跌破体系止损位，证明买点标准有效
      
    
    
• 例题：英诺交易行为分析 16:21
  
  
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  • 题目解析
    • 行为图谱：1号位买入后，2-6号位分别对应不同卖出决策
    • 心理映射：4号位破位止损反映纪律性，5号位回补展示动态调整能力
    • 关键结论：交易者需明确自身风险阈值（如13.53元防守位）
    • 数据印证：模拟盘实操显示，相同策略因执行差异产生37%收益差
      
    
    
  
  

3）胜率问题总结 20:36


• 胜率与风险承受能力及心态的关系 20:45
  
  
  • 核心关联性：胜率与投资者的风险承受能力和交易心态存在显著正相关关系，这种关联性在实战交易中体现得尤为明显。
  • 心理机制：当投资者风险承受能力较弱时，容易在波动中过早离场，导致实际胜率低于理论胜率；反之则能更好执行交易计划。
  • 典型案例：以英诺激光(2469)为例，在16.33心动线位置出现波动时，不同心态的投资者会有完全不同的操作决策。
    
• 胜率与波动处理 21:11
  
  
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  • 波动本质：市场波动是常态，关键在于区分有效波动（趋势信号）和无效波动（市场噪音）。
  • 处理原则：
    • 修炼对波动的感知能力，不过度关注短期波动
    • 将注意力集中在趋势转折的关键位置（如案例中的"二号区"）
    • 承认无法精准把握所有波动（"小的波动我也把握不了"）
      
  • 实战应用：在英诺激光案例中，18.73元涨停价附近的波动就属于需要过滤的无效波动。
    
• 胜率与交易位置选择 22:15
  
  
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  • 位置对比：
    • 一号区：无显著量能配合，胜率较低
    • 二号区：带量扭转区域，胜率显著提高（"这个二没问题"）
      
  • 选择标准：
    • 量价配合程度（"扭转放这么大的量"）
    • 趋势扭转的明确性
    • 盈亏比合理性（至少1:3）
      
  • 错误认知：不存在"打到某个精确价位就能操作"的万能指标（如12.15元等具体数字）
    
• 市场不可控因素对胜率的影响 24:38
  
  
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  • 主要因素：
    • 大盘走势影响（如周三低开低走对个股的影响）
    • 突发事件冲击
    • 流动性变化
      
  • 应对策略：
    • 建立容错机制（如晋拓股份案例中的止损设置）
    • 区分系统性风险与个股风险
    • 控制单笔交易风险敞口（建议不超过总资金2%）
      
    
    
• 提高胜率的方法与体系 25:10
  
  
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  • 核心方法：
    • 结构识别：在趋势扭转结构形成时介入（如"下跌扭转后"）
    • 量能验证：必须有成交量配合（"没有带量怎么搞嘛"）
    • 盈亏比管理：正确时让利润奔跑，错误时及时止损
      
  • 体系验证：
    • 通过历史回测验证策略有效性
    • 保持交易记录进行统计分析
    • 观察收益曲线是否稳定向上
      
  • 认知升级：接受不完美（"市场一定会存在一些不可控因素"），追求概率优势而非绝对正确
    
  
  

2. 关于龙头的捕捉 25:40

1）智动力 28:04


• 智动力股票概述
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  • 基本信息：消费电子板块个股，2024年7月9日开盘价8.60元，收盘价8.12元，当日振幅2.01%
  • 财务数据：
    • 总市值17.66亿，流通值13.21亿
    • 2023年净利润-3586万，销售费用614万
    • 毛利率4.81%，净利率-11.09%
    • 负债率50.67%，ROE-3.08%
      
    
    
• 股票交易策略讨论 29:07
  
  
  • 
  • 买入时机：7月9日低点买入策略，理论盈利空间5%-8%
  • 止损设置：
    • 保守策略：跌破买入价立即止损
    • 激进策略：以7月8日阳线开盘价8.60元作为止损位
      
  • 风险控制：建议使用利润博弈未来空间，亏损控制在3-5%以内
    
• 交易过程中的胜率问题 30:03
  
  
  • 胜率影响因素：
    • 买入点位选择：低位买入胜率高于追高买入
    • 交易纪律执行：严格执行止损可保持胜率
      
  • 典型案例：
    • 正确案例：7月9日低点买入后上涨
    • 错误案例：某股票高开追涨后回落（特成功案例）
      
    
    
• 交易计划的制定与调整 31:03
  
  
  • 
  • 计划要素：
    • 明确买入条件：必须回调至特定支撑位才买入
    • 动态止损调整：根据买入点位调整止损位
      • 低位买入：止损设在成本价
      • 高位买入：止损设在支撑平台
        
      
      
  • 执行要点：宁愿错过也不随意改变既定交易计划
    
• 交易心态与理念的重要性 32:30
  
  
  • 核心心态：
    • 克服"跌了还想更低，涨了还想更高"的心理
    • 接受"分歧交易"本质：大成交量代表多空分歧
      
  • 关键理念：
    • 量价关系：分歧越大，量能越大
    • 交易一致性：固定交易框架，避免随意变更策略
      
  • 实践建议：建立标准化交易流程，包括明确的买点、卖点和止损规则
    
  
  

2）应用案例 35:16


• 例题:买入时机问题
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  • 扭转信号确认：在股价出现扭转信号后的第二天买入，需要确认结构是否符合要求
  • 低开买入原则：严格执行"低开才买，不低开不买"的交易纪律，避免追高风险
  • 浪型结构判断：对于二浪形态的股票，必须确认完成一次有效扭转后才能介入
  • 量能配合要求：扭转时需要带量，成交量放大是确认信号有效性的重要指标
    
• 例题:胜率问题 37:46
  
  
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  • 情绪管理关键：交易过程中要避免负面情绪循环，越是关注低胜率，实际表现可能越差
  • 盈亏比考量：不能仅看单次交易结果，要考虑整体盈亏比，中间盈利后回撤是正常现象
  • 交易逻辑验证：对每笔亏损交易进行复盘，分析是买点过早还是持有过长导致利润回吐
  • 极端情况应对：需预设黑天鹅应对方案，如持有中突发跌停的情况处理预案
  • 能力圈原则：只赚自己看得懂的钱，看不懂的行情宁可错过也要保持定力
    
• 例题:龙虎榜股票案例 39:44
  
  
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  • 龙虎榜局限性：不能过度依赖龙虎榜数据，实际交易中很多龙头股并不出现在榜单上
  • 交易本质认知：要明确投资是在做交易而非追逐榜单，需建立自己的选股逻辑
  • 案例反思：以锦江在线、大众交通为例，说明体系外也可能存在机会，但需保持一致性
  • 主题持续性：无人驾驶等热门主题的龙头捕捉，需要结合市场情绪和资金流向综合判断
  • 体系完整性：强调交易体系的重要性，不能因个别遗漏案例否定整体方法
    
  
  

3）抓龙头股问题总结 40:43


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• 市场消息与年报数据的滞后性 41:03
  
  
  • 信息时效陷阱：财经网站消息和年报数据具有明显滞后性，当这些信息公布时主力资金往往已完成布局
  • 马后炮现象：市场上多数分析都是基于已发生结果的反推，这种"事后诸葛亮"式的解读对实际交易帮助有限
  • 数据滞后周期：年报/半年报发布时（如3-4月发布年报），相关行情通常已提前2-3个月启动
    
• 龙头股捕捉的难点与机会 41:25
  
  
  • 早期识别困境：龙头股启动初期结构往往不够标准，普通投资者难以准确识别
  • 异动信号价值：前期会出现资金异动（如成交量突增、突破关键价位），但这些信号需要专业工具监测
  • 概率性特征：即使专业投资者也无法100%准确捕捉所有龙头股，需要建立概率思维
    
• 投资者心态与赚钱目标 42:32
  
  
  • 目标聚焦原则：必须明确"赚什么钱"这个核心问题，专注自己能力范围内的盈利机会
  • 贪婪陷阱："看着碗里想着锅里"是多数投资者亏损根源，需要克制追逐所有机会的冲动
  • 收益认知：能持续稳定获取符合自己交易系统的收益就是成功，不必追求每只牛股
    
• 身边成功案例与自身实践的差异 43:22
  
  
  • 幸存者偏差：人们通常只看到身边成功的案例（如游资大佬），却忽视更多失败案例
  • 自我认知误区：多数投资者回忆交易经历时，会高估自己的判断能力而低估运气成分
  • 案例真实性：即使是真实的成功案例，其具体操作细节和背景条件也往往被简化或美化
    
• 打榜策略的长期效果与偶尔成功 44:26
  
  
  • 短期博弈本质：打板策略属于高风险短线博弈，长期统计下来胜率通常不足30%
  • 偶然性特征：即使偶尔成功几次，也很难复制和持续，最终多数人仍会亏损
  • 成本损耗：高频打板产生的交易费用和滑点成本会显著侵蚀潜在收益
    
• 认知提升与持续学习的重要性 45:41
  
  
  • 认知天花板：个人认知可能成为交易能力提升的瓶颈，需要持续突破
  • 市场进化特征：市场环境和交易规则不断变化，需要持续更新知识体系
  • 团队学习价值：鼓励知识分享可以突破个人认知局限，形成更全面的市场理解
    
• 结构定住与交易极致的追求 46:26
  
  
  • 结构专注原则：建议专注特定形态（如一杠三、b杠三等波浪结构）做到极致
  • 级别区分：同一结构在不同时间周期（日线/周线）具有不同交易价值
  • 容错机制：需建立完善的纠错机制应对结构走坏的情况，控制单次亏损幅度
  • 盈亏比管理：通过严格的结构定位和止损设置，确保整体交易保持正期望值
    
  
  

3. 关于指标的应用 47:47


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• 筛选功能：指标工具（如成交量、筹码峰）的核心作用是筛选出能看懂的股票，而非保证100%准确率。例如放量不一定上涨，筹码峰顶格后也可能次日就破位。
• 概率思维：交易中需寻找大概率胜率机会，配合成本管控和盈亏比管理。如筹码峰出现顶格双线合一，仅表示主力控盘概率较大，仍需结合其他因素判断。
• 纠错机制：当指标信号不及预期时（如筹码峰次日破位），必须严格执行止损管理，控制纠错成本。
  

1）雷军朋友圈内容 53:01


• 守正出奇：
  • 本质关系：守正是交易的道（如体系框架），出奇是术（如指标技巧）。需先建立稳定交易体系，再辅以技术优化。
  • 反例警示：若只追求短期奇招（如每日抓涨停），如同造车企业同时开发轿车/货车/客车，终将失去核心竞争力。
  • 行业印证：张磊等投资家同样强调"先守正再出奇"的原则。
    
  
  

2）坚持做难而正确的事 55:55


• 长期价值：
  • 初期成本：建立交易标准初期困难（如严守止损纪律），但能避免未来更大亏损。
  • 质变过程：需通过量变积累（如持续执行体系）实现认知突破，如魏晓丹所言"只有觉到悟到才是真正得到"。
    
• 市场周期：
  • 逆向操作：市场低位时（如当前）应保持信心，避免在低谷销户；高位时（如6000点）反而需警惕风险。
  • 案例对比：小米专注手机研发后再扩展造车，印证"定住主业再求发展"的路径正确性。
    
  
  

二、知识小结

主题	核心内容	关键要点	难点/易混淆点
胜率与盈亏比	交易中胜率与盈亏比的平衡关系	- 胜率≠100%成功，需结合盈亏比计算收益曲线; - 案例对比：晋控电力（不同卖出点位导致盈亏比差异）; - 交易心态影响实际胜率（如：过早止盈/扛单）	- 区分“胜率低”与“执行偏差”（如：未按计划止损）; - 高亮：同一股票因操作差异可能同时存在高胜率与低胜率反馈
龙头股与龙虎榜	龙头股交易误区与实战逻辑	- 结果导向（如锦江在线）易导致马后炮分析; - 结构异动＞事后数据（如筹码峰滞后性）; - 核心原则：赚认知内的钱，避免盲目追涨	- 龙头股初期结构常不符合“标准模板”; - 龙虎榜数据实际应用价值有限（需结合量价验证）
指标工具应用	成交量/筹码峰等工具的实战意义	- 工具筛选作用＞绝对预测（如放量后可能跌）; - 案例：顶格筹码破位（需动态止损而非依赖单一信号）; - 指标需服务于交易体系（非反向主导决策）	- 混淆“工具提示”与“确定性信号”; - 忽略市场环境对指标的影响（如大盘低开拖累个股）
交易心态与体系	守正出奇的交易哲学	- 金句：“守正是道，出奇是术”; - 标准化框架（如只做“三浪结构”）降低随机性; - 难而正确的事（如坚持回测、执行纪律）	- 短期波动对心态的干扰（如特发信息案例中的反复纠错）; - 体系与灵活性的平衡（避免过度优化）
市场周期认知	低点与高点的行为差异	- 反常识：低迷期需保持信心（vs. 高点销户）; - 雷军观点引用：“高手眼中只能向前”	- 情绪化决策（如恐慌性止损/贪婪性追高）

谢谢分享！！！