第52课-结构拐点与趋势的关系_视频笔记

一、结构拐点与趋势的关系 

1. 市场走势分析 09:06


• 
• 反弹特征判断：冲高回落表现只能定义为反弹，需观察其持续性
• 关键位置判断：假设当前为瓦顶位置，需结合操盘线进行判断
• 操作依据：
  • 持有条件：站上操盘线且在今日开盘价上方运行
  • 撤退信号：跌破今日开盘平台位置则视为小反弹失败
    
• 市场状态：当前处于分歧位置，不好定性，属于十字路口阶段
  

2. 早盘走势分析 11:34

1）早盘交易策略概述

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• 核心原则：灵活应对市场变化，不固执己见
• 关键指标：保命线、操盘线、2900点关口
• 基本态度：宁愿错过也不做错，保持交易从容性
  

2）过二九零零的顺势操作策略 11:50


• 进场条件：突破2900点且站稳保命线
• 持仓逻辑：顺势而为，但保持警惕
• 风险意识：即使进场也要认识到可能是小反弹
  

3）跌破关键点的撤退决策 12:05


• 撤退信号：跌破今日开盘价或上周四收盘价
• 止损逻辑：保护本金，避免更大损失
• 执行要求：严格纪律，不存侥幸心理
  

4）交易过程中的灵活应对 12:19


• 市场可能性：
  • 可能出现小阴小阳缓慢上行
  • 可能不带放量但持续上涨
  • 可能只是小反弹后回落
    
• 应对策略：根据实际走势调整操作，不死磕
  

5）看不懂时的不做原则 13:15


• 核心思想：有所为有所不为
• 具体做法：
  • 看不懂时选择观望
  • 担心风险时选择不做
  • 专注于能把握的机会
    
• 心理建设：避免交易焦虑，明确交易目标
  

6）持仓与撤仓的具体策略 14:40


• 持仓条件：站稳保命线且突破2900点
• 撤仓条件：跌破关键支撑位
• 计划执行：提前制定交易计划并严格执行
  

3. 创业板走势分析 15:46


• 
• 相对弱势：相比上证指数表现更弱
• K线特征：连续收上影线表明抛压较大
• 关注要点：
  • 突破小高点平台
  • 最好能反弹至前期高点
    
• 操作建议：
  • 等待明确转势信号
  • 不担心错过，坚持"宁愿错过也不做错"原则
  • 明确自己赚什么钱比盲目交易更重要
    
  
  

4. 板块分析 18:07

1）华为海思板块动态 18:18


• 
• 异动特征：华为海思板块近期出现明显异动，部分个股如顶下技术已提前启动
• 信息差应对：事件驱动只能提供信号加持，投资者需注意市场存在信息不对称现象
• 操作策略：关注板块整体热度，但需警惕短期炒作风险
  

2）寻找零涨龙头股 19:33


• 龙头特征：领涨个股通常具有先发优势，能带动板块整体表现
• 筛选方法：通过资金流向、涨幅排名等指标识别真正龙头
• 持续跟踪：需每日更新龙头股名单，动态调整持仓结构
  

3）喉窦病与轨交板块分析 19:46


• 
• 喉窦病板块：
  • 波动特征：呈现脉冲式上涨，热度可能逐步减弱
  • 操作建议：适合波段操作，注意轮动节奏把握
    
• 轨交设备板块：
  • 驱动因素：行业订单超预期带来基本面改善
  • 持续性判断：保持在超跑线上方则具备持续关注价值
    
  
  

4）轨交设备板块走势预测 20:40


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• 走势类型：
  • 短期表现：缺乏强消息刺激时难现短牛行情
  • 长期趋势：更可能复制电力、银行等板块的慢牛走势
    
• 典型案例：中国中车呈现典型小慢牛状态
• 行业特性：具备长期配置价值，不同于事件驱动型板块的短期波动
• 对比分析：与石油能源、电信等板块具有相似走势特征
  

5. 结构趋势分析1）拐点识别与趋势延续

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• 关键要素：
  • 底部拐点：启动信号，需配合量能确认
  • 顶部拐点：同样重要但常被忽视的卖出信号
    
• 结构特征：典型表现为1-2-3-4-5浪型结构
• 趋势延续：回调不破前低是趋势持续的重要标志
  

2）导航K线应用

• 识别标准：
  • 第一根导航K线：突破关键压力位，量能放大
  • 第二根导航K线：确认突破有效性
    
• 操作策略：
  • 买入时机：回踩操盘线（红色线）时介入
  • 止损设置：以保命线（黄色线）作为最后防线
    
• 持仓管理：趋势中可采取"上去回"的波段操作方式
  

3）趋势交易技巧

• 量能应用：
  • 拐点位置：需重点观察量能变化
  • 趋势途中：量能参考价值降低
    
• 均线系统：
  • 操盘线：红色线，主要趋势指标
  • 保命线：黄色线，最后防守位
    
• 稳健策略：适合15-20%的常规涨幅预期，非追求极端行情
  

6. 结构与趋势关系 22:49

1）趋势中持仓问题 24:39


• 例题：趋势启动位置分析 34:07
  
  
  • 
  • 扭转信号识别：在股价形成平台位置时，即使未出现预期的大阳线，只要伴随成交量放大（带量），即可视为有效扭转信号。
  • 量能关键点：重点关注洗盘或拐点扭转时的成交量变化，量能放大后若能持续站稳操盘线（如心动线7.947.947.94
    、保命线7.497.497.49
    ），则趋势成立。
  • 操盘线应用：
    • 有效支撑：股价站稳操盘线上方时可持有，例如华数传媒在7.947.947.94
      上方运行。
    • 压力规避：若股价被操盘线压制（如7.497.497.49
      下方），则需回避。
    • 
      
  • 慢趋势策略：
    • 启动特征：带量突破后趋势可能缓慢发展（如众兴菌业振幅10.33%10.33\%10.33%
      ），但稳定性高。
    • 收益对比：慢趋势股（如半年涨20%20\%20%
      ）可能优于短线涨停股，适合风险偏好低的投资者。
      
  • 行业独立性：部分板块（如银行股）可能逆大盘走独立行情，需结合行业特性判断拐点。
  • 
  • 市场适应性：
    • 慢牛策略：参考标普指数的小阳缓涨模式，需掌握趋势跟踪技能。
    • 风险平衡：避免过度追求涨停股（如20%20\%20%
      单日涨幅），需接受3%−5%3\%-5\%3%−5%
      的稳定收益。
      
  • 实操要点：
    • 持仓心态：对慢趋势股需保持耐心（如案例中"一不小心赚10%10\%10%
      "的情况）。
    • 周期匹配：通过多周期分析（日线/周线）确认趋势持续性。
      
    
    
• 趋势中持仓分析 39:28
  
  
  • 趋势拐点识别
    • 
    • 拐点特征：当出现"一浪二浪回调"形态后，若出现"关电扭转"信号（即趋势线突破），往往预示趋势即将反转向上。
    • 操作时机：在拐点信号出现时，若股价紧贴操盘线快速上行，应立即跟进建仓。
    • 加速信号处理：当趋势由缓慢上行突然加速时，需要同步加速建仓，不应等待回调至操盘线。
      
  • 趋势启动特征
    • 
    • 异动信号：趋势启动前通常会出现明显异动，这是主力吸引跟风资金的关键动作。
    • 结构特征：启动前往往呈现缓慢震荡走势，启动时会出现明显放量突破。
    • 案例特征：以华数传媒(日线)为例，当股价突破心动线6.16并站稳保命线6.00时，配合成交量7.363万手、成交额4518万等指标确认趋势启动。
      
  • 持仓管理技巧
    • 
    • 持仓标准：只要股价维持在操盘线上方即可继续持有，不追求完美买卖点。
    • 离场信号：当出现"扭头"形态（趋势线跌破）或突然加速后的滞涨现象时，应立即减仓。
    • 周期配合：需同时观察分时（1-120分钟）、日线、周线等多周期走势，创业板指案例显示当指数跌破保命线1614.87时需要警惕趋势反转。
      
  • 实战案例解析
    • 典型走势：石府控股案例展示"扭转→小阴小阳慢推→加速"的标准趋势演变过程。
    • 量价配合：有效趋势需要成交量稳步放大，如案例中量比2.33、换手率0.86%的配合。
    • 财务验证：选择净利润同比-27.82%但毛利率30.62%的个股时，需重点观察现金流-4.50亿等关键指标是否改善。
      
    
    
• 趋势中拐点分析 42:31
  
  
  • 福石控股案例分析
    • 
    • 趋势启动信号：8月6日出现顶天立地大阳线，形成明显拐点
    • 操盘线应用：股价围绕操盘线（1848.52-1900区间）震荡上行
    • 量价配合：当日成交额2019.24万元，量比1.18，显示资金介入
    • 操作策略：不破操盘线可持有，加速回调至操盘线视为买点
      
  • 华数传媒趋势确认 44:27
    
    
    • 
    • 结构特征：
      • 完成"1-2"波浪结构（8月6日启动第一浪）
      • 第二浪横盘整理不破关键位6.20
        
    • 量能验证：8月19日成交额9178.8万，换手率0.86%
    • 财务指标：毛利率30.62%，ROE 0.75%，负债率46.96%
    • 战法应用：强龙战法显示心动线6.36，保命线6.20
      
  • 福石控股进阶分析 46:26
    
    
    • 
    • 关键数据：
      • 流通股本9.28亿，流值22.72亿
      • 7月1日成交量15.5万手，换手率1.6%
        
    • 风险指标：PE TTM 780.94，负债率81.32%
    • 操作要点：注意2.14心动线支撑，2.08保命线止损位
      
  • 华数传媒实战要点 46:37
    
    
    • 
    • 资金动向：
      • 主力持仓82698手，游资79575手
      • 8月13日内外盘比63546:63329
        
    • 行业地位：有线电视网络业务覆盖全国，新媒体业务领先
    • 趋势判断：慢牛格局中，小阴小阳沿操盘线上行更稳健
      
  • 核心交易原则
    • 趋势确认三要素：
      • 结构完成（如1-2浪形）
      • 量能异动（突破日量比>1.5）
      • 指标共振（如MACD金叉+KDJ超卖）
        
    • 仓位管理：首次建仓不超过30%，回踩操盘线加仓20%
    • 止损纪律：收盘价连续2日跌破保命线立即止损
      
  • 作业案例
    • 训练标的：
      • 福石控股（300071）观察2.19支撑
      • 华数传媒（000156）跟踪6.28防线
      • 杭州高新（300478）关注7.37心动线
        
    • 分析要求：每日记录量比、主力净流入、操盘线得失情况
      
    
    
  
  

二、华数传媒个股分析系统1. 核心分析工具

• 行情决策体系：
  • 多周期视图：支持1分钟至年线共12种时间维度分析
  • 技术指标：包含MACD/DMI/RSI等26种指标，支持自定义组合
  • 复权设置：提供前复权、后复权及不复权三种模式
    
• 资金监控模块：
  • 主力资金流向：实时显示机构与游资动向（案例：当日主力净流入698万）
  • 融资融券数据：当前融资余额3.66%，融券占比0.02%
  • 大宗交易记录：最近成交价6.32元，成交额7661万元
    
  
  

2. 财务关键指标

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• 盈利能力：
  • 毛利率30.62%，净利率5.39%
  • ROE 0.75%，负债率46.96%
  • 2023年净利润1.11亿（同比-27.82%）
    
• 现金流状况：
  • 经营性现金流-4.50亿
  • 货币资金72.11亿，应收账款19.71亿
  • 应付账款32.48亿，预付款项1.34亿
    
  
  

3. 技术分析参数

• 强龙战法指标：
  • 心动线：6.22元
  • 生命线：6.06元
  • 压力位：7.57元，支撑位6.62元
    
• 量价特征：
  • 当日换手率1.13%，量比2.33
  • 外盘8449手 vs 内盘54393手
    
  
  

4. 估值参考

• 市场估值：
  • PE(TTM)18.99倍，PB(MRQ)0.82
  • PS(TTM)1.27，PEG-0.78
    
• 预测数据：
  • 2024年预测EPS 0.50元，对应PE 17.73倍
  • 2025年预测EPS 0.53元，对应PE 16.49倍
    
  
  

5. 公司基本面

• 股权结构：
  • 控股股东：杭州市财政局（持股32.69%）
  • 流通股16.25亿股，占总股本87.7%
    
• 主营业务：
  • 全国新媒体业务运营
  • 杭州地区有线电视网络服务
    
• 分红募资：
  • 历史累计分红32.69亿
  • 累计募资130亿，融资占比3.66%
    
  
  

三、知识小结

知识点	核心内容	关键要点	案例/示例
拐点与趋势关系	结构分析的核心在于识别拐点（底部/顶部）与趋势延续的关系	• 拐点强弱决定趋势强度; • 大周期拐点带来大趋势机会（周线/月线级别）; • 趋势中需关注操盘线（红色均线）的支撑/压力作用	2020-2021年医药/新能源板块周线级上涨
持仓策略	趋势确认后的持有方法与退出标准	• "能不能赚"比"多快赚"更重要; • 破操盘线必须止损（卖错也要卖）; • 慢牛股可沿操盘线分批建仓	中国中车慢牛走势案例
量能应用	成交量在趋势中的关键作用域	• 量能仅用于拐点确认（扭转/导航K线）; • 趋势中量能参考价值降低; • 堆量平台突破更具意义	胜利股份（000407）巨量突破案例
结构运行规律	波浪理论在实操中的应用	• 1浪启动→2浪回调→3浪主升; • 不破前低是趋势延续关键; • 加速上涨需警惕见顶	三浪结构中的回踩买点图解
当前市场分析	上证指数与创业板的差异化表现	• 上证站上二九零零关键位; • 创业板连续上影线显抛压; • 板块轮动特征明显（华为海思/轨交设备）	轨交设备行业慢牛特性分析
实战案例	六组教学案例解析	1. 石府控股（300071）导航K线; 2. 华视传媒（000156）平台突破; 3. 胜利股份（000407）巨量启动; 4. 杭州高新等三组训练作业	案例均标注具体买点/防守位
交易心态	投资者常见误区与应对	• "宁愿错过不做错"原则; • 拒绝"死磕"不确定机会; • 区分快牛与慢牛操作策略	银行/电力板块独立走势案例

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