第38课-筹码峰结合和拐点把握大波段_视频笔记

一、筹码分和拐点结合 

1. 盘面分析 03:04

1）盘面概况与操作策略 03:09


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• 策略调整：原定课程"纠错的意义和价值"调整为筹码峰与仓位管理结合内容
• 核心问题：持仓状态下如何应对股价变动，避免因心态波动导致操作失误
• 分析方法：通过主力成本线和平均成本线判断持仓状态，结合历史案例讲解筹码变化规律
  

2）量化交易与风险承受 03:31


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• 程序化决策：设置破位离场程序，但需考虑波动带来的误判可能
• 风险边界：在2960位置止损与个人风险承受能力相关，无绝对对错
• 交易心态：既怕错过又怕做错是常见心理，需建立明确交易框架
  

3）标志性离场K线 05:45


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• 执行纪律：出现跳空低开大阴线时，即使次日可能收阳也需坚决离场
• 趋势确认：高点不过前高，低点继续下移，则下降趋势未结束
• 扭转信号：必须出现放量阳线突破关键位（如3000点）才考虑趋势扭转
  

4）分时图与交易骗术 06:27


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• 视觉误导：分时图反弹最容易诱骗投资者进场，需结合日线判断
• 应对方法：未出现放量扭转信号前保持观望，避免被短期波动干扰
• 趋势延续：破位后可能形成a3急跌，但会伴随必然反弹（b浪）
  

5）趋势扭转与操作信号 09:07


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• 确认条件：需出现放量大阳线形成底分型才考虑入场
• K线语言：单根K线→K线组合→形态→结构的分析层级递进
• 当前策略：趋势延展过程中控制仓位，等待结构完成和明确扭转信号
  

2. 筹码峰应用1）筹码分布规律

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• 阶段特征：股价充分下跌后上方形成套牢筹码峰，经过洗盘后在三浪位置形成双峰合一
• 控盘信号：突破阳线覆盖前高且筹码顶格，表明主力进入高度控盘状态
• 两种模式：慢牛走势筹码稳定堆积，剧烈震荡则容易出现筹码松动
  

2）成本线应用原则

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• 成本类型：
  • 平均成本：所有投资者的综合成本（含主力+散户）
  • 主力成本：主力资金的持仓成本，会随买卖动态变化
    
• 黄金法则：交易时应确保平均成本线在主力成本线之上，避免主力破成本出货
• 持仓依据：当股价在主力成本线上方运行时，主力有维护股价的动力
  

3）科创50案例分析

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• 离场信号：大阴线跌破平台是明确离场信号，无需预测下跌目标位
• 反弹要求：必须突破前高（如718.33）才能确认趋势扭转
• 操作纪律：未出现放量阳线扭转信号前保持观望，不猜测底部位置
  

3. 筹码峰结合拐点把握大波段 19:51

1）筹码峰的坐标统一

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• 坐标标准: 必须将筹码峰的坐标统一设置为标准左边，而非简单的"左边"设置。老师特别强调这是常见错误点。
• 常见错误: 有同学在使用筹码峰时错误地将坐标设置为"左边"而非"标准左边"，这是两个不同的概念。
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• 设置要点: 在设置筹码峰坐标时，需要明确选择"标准左边"选项，避免因文字表述不清导致的设置错误。
• 术语区分: "标准左边"是专业术语，不能简化为"左边"或"左"，否则会导致坐标设置错误。
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• 应用说明: 在确认坐标设置正确后，才能进行后续的筹码峰分析工作。正确的坐标设置是分析的基础前提。
• 验证方法: 老师建议在设置后通过界面显示验证坐标是否正确，确保分析数据的准确性。
  

2）筹码峰应用案例 27:01


• 例题：澜起科技筹码峰走势分析 27:22
  
  
  • K线坐标设置要点
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    • 坐标类型选择：必须统一设置为普通坐标，这是分析筹码分布的基础前提。其他坐标类型（如对数坐标、百分比坐标等）会导致成本线显示失真。
    • 调整方法：右键点击K线图→选择"K线坐标"→勾选"普通坐标"。若错过实时操作，可通过回放功能重新设置。
      
  • 关键成本线识别
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    • 三条核心成本线：
      • 紫色线（主力成本线）：反映主力资金的持仓成本位置
      • 平均成本线：市场所有投资者的平均持仓成本
      • 顶格筹码线：筹码分布最集中的价格区间
        
    • 位置关系判断标准：
      • 买入信号：当三条线形成"三线合一"状态（即处于同一价格水平）
      • 卖出信号：当平均成本线跌破主力成本线下方
        
      
      
  • 持仓决策逻辑
    • 锁仓条件：
      • 主力成本线与平均成本线保持重合
      • 顶格筹码线不发生明显位移（表明主力未出货）
        
    • 案例分析（澜起科技）：
      • 当前股价54.57，9054.57，90%成本集中在54.57，90
        46.11-64.50区间
      • 主力成本线（紫色）与平均成本线（黄色）间距$3.08，尚未形成理想的三线合一
      • 筹码集中度16.6%，显示当前仍存在一定分歧
        
      
      
  • 技术指标验证
    • 
    • 辅助判断指标：
      • 动态PE（TTM）$102.85，显示估值处于较高水平
      • 毛利率57.7057.70%与净利率57.70
        30.30%保持稳定
      • 融资余额11.13亿（07-23数据），融券余量51.01万手，显示市场做多意愿较强
        
    • 量价配合：
      • 当日成交量2166万手，5日均量线2597万手
      • VOL指标显示量能未出现异常放大
        
      
      
    
    
• 澜起科技趋势分析 31:34
  
  
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  • 三线共振原则：顶格筹码线、主力成本线和当日关键价位线（如52.27元心动线）重合时形成趋势启动信号
  • 持仓判断依据：当主力成本线和顶格筹码线呈现锁仓状态，而平均成本线随价格波动上移时，可保持持仓
  • 案例解析：5月27日阳线后经历洗盘但筹码未松动，随后继续上涨，展示典型锁仓上涨形态
    
• 筹码分析核心方法论 36:38
  
  
  • 筹码本质理解
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    • 本质定义：筹码是资金流动的数字化呈现，通过算法函数将交易数据转化为可视化参考指标
    • 动态特性：平均成本每日变动反映最新成交，主力成本在建仓期后趋于稳定
    • 交换逻辑：举例说明60元买入者在50元卖出，主力获得低价筹码的过程
      
  • 实战应用要点
    • 
    • 成本比较优势：主力成本低于平均成本时更具操作优势（如案例中50.64元保命线）
    • 指标配合使用：需结合成交量均线等多指标验证，避免单一指标决策
    • 数据滞后性：收盘后显示的筹码分布是当日最终结果，盘中动态变化不可见
    • 异常情况处理：主力锁仓期间出现异常筹码变动需警惕趋势转变
      
  • 技术分析工具包
    • 多周期验证：需同时观察5/15/605/15/605/15/60
      分钟及日/周线等不同周期信号
    • 辅助指标：MACD、RSI、BOLL等指标应与筹码分析形成交叉验证
    • 风险控制：当出现顶部离场信号（如案例中-1.08%跌幅配合筹码松动）应及时止盈
      
    
    
• 例题:筹码变化规律 40:29
  
  
  • 筹码分布的核心逻辑
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    • 主力控盘优势：主力高度控盘且平均成本低时，能有效控制股价波动，投资者可跟随主力持仓
    • 筹码锁定信号：当主力成本区筹码长期不动（如洛阳钼业5月27日后持续锁仓），表明主力未出货
    • 动态观察要点：需结合股东人数变化（2024年3月31日20.96万户→2月29日23.01万户）和90%成本区间（4.22-6.44元）综合判断
      
  • 实战应用技巧
    • 多指标配合：
      • 持仓阶段：采用大阳线突破+筹码锁定（如洛阳钼业心动线5.67元与命线5.52元形成支撑）
      • 离场阶段：结合顶部结构（双顶形态）或均线系统（加速股用10日线，慢牛股用20日线）
        
    • 灵活应对原则：避免单一指标依赖，当洛阳钼业换手率0.57%但出现筹码穿透率7.42%时需警惕
    • 成本监测：关注70%成本集中区（4.60-5.80元）与平均成本5.35元的偏离度
      
    
    
• 例题:洛阳钼业筹码峰走势分析 45:15
  
  
  • 典型案例解析
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    • 锁仓验证案例：
      • 2022年12月21日出现筹码锁定，对应PE(TTM)16.04，PB(MRQ)2.63
      • 持续观察至2023年5月16日出现双顶结构（最高价5.30元，最低价5.69元）
        
    • 量价配合要点：
      • 锁仓期间成交量维持100.9万手水平
      • 破位时成交额突增至6.03亿（较前期4.92亿增长22.6%）
        
      
      
  • 操作策略精要
    • 持仓纪律：
      • 筹码峰未下移（如洛阳钼业成本分布集中度保持11.6%-20.8%）则持有
      • 动态调整未破关键位（如5.42元波段低点）不操作
        
    • 离场信号：
      • 技术面：MACD顶背离或KDJ超买（如J值达9.20）
      • 基本面：非经常性损益突增（如-1965万元）需警惕
        
    • 资金管理：
      • 参考风控值1.38设置止损
      • 融资余额变化（7月23日14.98亿→22日15.07亿）作为辅助指标
        
      
      
    
    
• 恒玄科技走势分析 48:55
  
  
  • 筹码分布分析
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    • 双线合一现象：当平均成本线（115.84元）与主力成本线重合时形成重要支撑位，此时若平均成本线在上方仍属有效信号
    • 筹码松动判断：需观察紫色顶格筹码线（114.0位置）是否移动，若保持不动则继续持有，移动则考虑撤离
    • 穿透率指标：当前筹码穿透率为12.12%，显示主力控盘程度适中
      
  • 持仓决策要点
    • 趋势预判原则：强调大趋势来临前的准备工作，避免"没米下锅才种地"的被动局面
    • 回调应对策略：针对"股价不回踩"的常见困境，建议建立动态跟踪机制而非被动等待
    • 工具应用哲学：类比驾驶技术强调"工具效用取决于使用者水平"，需通过持续演练掌握筹码分析技巧
      
  • 实战案例解析
    • 波段持有标准：以恒玄科技当前价位119.29元为例，58.34%获利盘比例下，需配合成交量1.613万手观察主力动向
    • 异常波动处理：当出现6.36%振幅时，应核对财务指标（如32.93%毛利率）确认基本面支撑力度
    • 多周期验证：建议同步查看周线（集中度15.4%）与月线（集中度11.6%）筹码分布进行交叉验证
      
  • 常见问题解答
    • 横盘股筛选：演示如何区分真正横盘股（如案例中提及的"波段上涨伪装形态"）
    • 卖点误判纠正：针对"上影线/破阴线是否卖出"的疑问，强调需结合筹码稳定性综合判断
    • 工具置信度：阐明技术指标的有效性取决于使用场景和操作纪律，非绝对判断标准
    • 成本区间：当前90%筹码分布在107.18-146.15元区间，70%筹码密集在110.15-139.11元
    • 主力动向：近期大宗交易记录显示2月27日115元价位出现2622万元成交
    • 风险参数：风控值1.43-2.39区间波动，当前PS值8.17需警惕高估值风险
      
    
    
• 例题:瀚蓝环境走势分析 54:39
  
  
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  • 底部结构特征：股价在底部区域完成小结构形态后开始流转，这种结构是趋势转折的重要信号
  • 关键位置判断：
    • 观察点：特定价格位置是否保持稳定不动
    • 操作策略：若该位置不动可考虑买入，若破位则应立即卖出
      
  • 主力成本分析：
    • 成本线关系：当紫色主力成本线位于黄色平均成本线上方时，表明主力成本较高
    • 洗盘现象：主力高位加仓后成本上升，通常会通过洗盘降低持仓成本
      
  • 操作原则：
    • 买入时机：双线合一（主力成本线与平均成本线重合）时买入最佳
    • 持仓条件：黄色线在紫色线上方时可继续持仓
      
  • 注意事项：
    • 避免刻板应用技术指标，需结合实际情况灵活判断
    • 警惕"放量不涨"等异常现象，不可机械套用理论
      
    
    
• 例题:电声股份走势分析 57:47
  
  
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  • 波动特征：
    • 股价呈现剧烈波动状态，主力成本线频繁上下穿越平均成本线
    • 表明主力处于持续洗盘阶段，尚未达到完全控盘状态
      
  • 操作建议：
    • 此类剧烈波动的股票不宜作为标准案例参考
    • 需等待波动收敛、趋势明朗后再考虑介入
      
  • 技术要点：
    • 主力成本与平均成本的相对位置关系是判断洗盘程度的重要指标
    • 成本线频繁交叉反映市场分歧较大，操作风险较高
      
  • 实战提醒：
    • 不要被短期波动迷惑，应关注大周期趋势
    • 洗盘阶段的股票需要更多耐心观察，不宜过早介入
      
    
    
• 例题：工业富联走势分析 59:06
  
  
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  • 关键指标分析
    • 锁仓信号：股价在特定位置（15.05元心动线附近）形成明显锁仓状态，表现为成交量萎缩且价格波动收窄
    • 洗盘特征：出现快速的高低切换走势，主力通过剧烈震荡清洗浮筹，此时需保持持仓不动
    • 破位标准：当股价跌破14.13元保命线时应立即撤离，这是重要的风控位置
      
  • 操作策略
    • 持仓纪律：在主力成本线（14.68元）上方且三条均线（心动线、集盘线、保命线）呈多头排列时应坚定持有
    • 卖出时机：当平均成本线下穿主力成本线时需警惕，这是减仓信号。案例中17.27元处获利盘达60.88%时应注意压力
    • 资金管理：建议采用分批卖出策略，在快速拉升过程中可部分止盈
      
    
    
• 例题：楚天科技走势分析 01:00:26
  
  
  • 筹码结构分析
    • 理想形态：当顶格筹码线、主力成本线和平均成本线三线汇聚同一位置时，往往预示突破行情
    • 持仓验证：昨日收盘时三条线基本重合，今日即出现放量上涨，验证了该技术形态的有效性
    • 异常情况：若平均成本线持续运行在主力成本线下方，则表明筹码结构恶化，应避免参与
      
  • 实战要点
    • 指标本质：强调主力成本线是函数算法结果，而非真实主力买卖数据，避免过度神化指标
    • 趋势确认：需结合扭转信号（如开十页指标）确认趋势，当股价始终保持在主力成本线上方时为健康状态
    • 止损纪律：破仓（跌破主力成本线）时必须严格执行退出，案例中强调"破仓的时候记得撤"的操作纪律
      
  • 典型错误
    • 错误案例：展示了一个平均成本线持续低于主力成本线的反例，说明这种形态下股价难以持续上涨
    • 算法认知：特别提醒不要将算法指标等同于真实资金流向，正确理解指标的计算逻辑和统计意义
      
    
    
• 例题:佳缘科技走势分析 01:04:06
  
  
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  • 主力成本线判断：当主力成本线未发生迁移时（如一字板后顶格未动），说明主力资金仍在持仓，此时可考虑跟进。
  • 多指标验证原则：不能单独使用一个指标判断，需要结合体系内其他技术指标（如拐点信号等）进行综合验证，避免"时灵时不灵"的情况。
  • 二转三扭转条件：
    • 平均成本线必须位于阻力平均值区间内，表明洗盘成功
    • 若平均成本线跌破主力成本线下方（类似5日均线下方），则不宜介入
      
  • 筹码分布要点：关注筹码穿透率5.99%、70%成本集中在7.49-10.01元区间（集中度14.4%）等关键数据。
    
• 例题:伯特利走势分析 01:05:30
  
  
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  • 破位离场信号：当股价跌破平台低点时（如伯特利2024/07/23破41.80元），应立即离场，不应等待次日确认。
  • 首仓状态警示：出现首仓状态（成交量异常）时往往预示走势转弱，需高度警惕。
  • 多周期验证：需结合日线、周线等多周期指标综合判断，单看一个周期容易误判。
  • 技术指标配合：MACD、DMI等指标出现背离时，即使主力成本线未破也应考虑减仓。
  • 关键数据参考：注意90%成本区间36.21-55.63元（集中度21.2%）、55.78%的获利盘比例等筹码分布数据。
    
  
  

二、知识小结

知识点	核心内容	关键要点	应用场景
筹码峰理论	通过主力成本线、平均成本线和顶格筹码线判断持仓状态	- 三线合一（主力成本、平均成本、顶格筹码同线）为买入信号; - 平均成本线需在主力成本线上方; - 锁仓状态（主力成本线不动）可持仓	波段趋势交易、主力控盘股跟踪
K线语言与拐点	结合K线组合、形态和结构判断趋势扭转	- 离场K线（如大阴破位）需严格执行; - 扭转信号需放量+底分型确认; - 未扭转不操作	趋势交易、逃顶抄底决策
交易纪律与心态	强调执行力和情绪管理	- 卖错也要卖（破位即离场）; - 避免刻舟求剑（灵活应对动态市场）; - 平常心（减少情绪波动干扰）	所有交易场景
实战案例解析	筹码峰在具体个股中的应用	- 锁仓案例（如楚天科技）：主力成本未破则持有; - 失效案例（如伯特利）：需结合离场K线提前止损	个股持仓管理、买卖点验证
工具协同使用	多指标配合提升胜率	- 筹码峰+拐点（顶部结构触发离场）; - 筹码峰+均线（加速行情用10日线止损）	综合交易系统构建

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