第16课-结构的演变预判条件_视频笔记

一、结构演变的预判条件 

1. 课前导语 21:48

1）股票市场的不确定性 21:55


• 
• 非标准性特征：并非所有股票都严格遵循标准波浪理论运行，市场存在大量不规则走势案例
• 双面性本质：不确定性既是风险来源（可能导致结构破坏），也是盈利机会（产生价格波动空间）
• 类比说明：如同定时公交的确定性（固定收益）与股市的不可预测性（超额收益可能）形成鲜明对比
  

2）股市中不存在确定性的赚钱方式 23:04


• 绝对确定性悖论：若存在100%确定的交易模式，市场将失去流动性（所有参与者同步操作）
• 劳动收益对比：类似搬砖的固定日薪模式，确定性伴随收益天花板，而股市收益空间与风险成正比
• 动态适应要求：需建立应对结构突变的预案体系，而非寻找"圣杯"式交易方法
  

3）结构变化的原因 23:35


• 
• 个体差异性：个股结构稳定性显著低于指数，受突发因素影响概率更高
• 多因素干扰：单一技术分析可能失效，需结合市场环境、资金动向等综合判断
• 临界点特征：结构破坏常发生在关键位置（如浪型转折点、重要支撑/压力位）
  

4）影响股价结构的因素 24:04


• 三维度影响模型：
  • 市场环境（系统性风险）
  • 板块轮动（行业β效应）
  • 人为操纵（异常交易行为）
    
• 连锁反应：某个因素触发后可能引发多米诺骨牌效应（如机构集体止损）
  

5）市场影响与信心变化 25:08


• 
• 资金行为模式：即使已完成建仓，机构仍可能因市场恶化选择"亏钱撤离"
• 信心指标：大阴线、跳空缺口等K线形态会强化市场恐慌情绪
• 典型场景：结构破坏多发生在"该涨不涨"或"该跌不跌"的反预期时刻
  

6）板块热点对结构的影响 25:55


• 浪型加速现象：热点板块可能跳过调整浪（如省略C浪）直接进入主升浪
• 资金虹吸效应：板块爆发会吸引其他个股资金流出，导致其技术结构恶化
• 案例特征：观察涨停板数量、板块RPS强度等指标预判结构演变可能
  

7）人为因素对结构的影响 26:41


• 异常波动识别：
  • 连续一字板（做多操纵）
  • 闪崩跌停（做空操纵）
    
• 量价背离特征：人为干预常伴随成交量异常放大/缩小
• 监管风险提示：需警惕因监管调查导致的结构突然破坏
  

8）结构演变中的应对计划 27:56


• 预案建立原则：
  • 关键位置设置双重止损（如拐点+启动点）
  • 预留仓位应对意外波动
  • 建立替代标的池
    
• 心理建设：接受部分交易必然失败的市场现实，重点控制单笔损失
  

2. 二浪回调演变成下跌浪 28:21

1）例题:生意股份走势分析 28:54


• 
• 典型形态：
  • 初始ABC调整浪完成
  • 拐点位置出现假突破
  • 跌破前低形成下跌中继
    
• 关键风控点：
  • 防守位置应设在拐点低点（非启动点）
  • 破位确认需结合成交量验证
    
• 演变逻辑：
  • 市场环境恶化引发资金撤离
  • 可能演变为周线级别五浪下跌
  • 存在延长浪风险（如五浪中的子浪延长）
  • 
    
• 应对方案：
  • 破拐点立即减仓（非等待破启动点）
  • 重新评估浪型划分
  • 观察是否形成新的下跌通道
    
• 仓位管理：
  • 剩余仓位止损上移至反弹高点
  • 禁止逆势加仓
  • 等待量价企稳信号
    
  
  

3. b反和3-1演变3-2 36:46

1）模型的背后逻辑 38:00


• 
• 演变条件：当市场环境不给力时，正常的二浪回调可能演变成下跌浪，出现c浪回调
• 常见形态：
  • 一浪上涨后，二浪回调空间和时间到位
  • 本该进入三浪上涨时，却出现c浪回调
  • 可能演变为三浪中的子浪（3-1、3-2）
    
• 关键识别点：b反可能演变成3-1，c浪可能演变成3-2
• 典型错误：投资者常误将b反位置当作买入点而被套
• 例题:三浪走失败演变 43:31
  
  
  • 
  • 判断标准：
    • 能否突破一浪高点：突破则为三浪，未突破则为b反
    • 突破后立即下跌并跌破前低，则判定为三浪失败
      
  • 演变过程：
    • 上涨完成一浪、二浪
    • 突破一浪高点后立即下跌
    • 跌破前低点，确认三浪失败
      
  • 应对策略：需通过拐点和空间对称性来判断和应对
    
  
  

2）市场的演变 46:55


• 
• 三大演变类型：
  • 直接破位型：直接跌破零号启动点，二浪不成立
  • b反演变型：b反演变为3-1，c浪演变为3-2（最常见）
  • 三浪失败型：三浪上涨失败后演变为下跌结构
    
• 结构特征：
  • 对称性不足是判断失败的关键
  • 不应强行将失败结构画成标准波浪
    
• 风险警示：
  • 三浪失败可能导致50%以上的跌幅
  • 需提前设置纠错和离场位置
    
• 学习重点：理解"变"的本质，掌握结构变化的应对方法
  

4. 周期的变化 48:40

1）小浪演变 52:26


• 
• 小周期引领大周期: 小周期（如60分钟级别）的走势可能演变成大周期（如日线级别）的下跌趋势，需要特别注意这种演变风险。
• 五段下跌结构: 在小周期中可能出现看似完整的五段下跌结构，但实际只是大周期下跌中的小反弹，容易被误判为买点。
• 反弹陷阱: 下跌过程中的反弹可能只是二浪反弹，随后会演变成三浪下跌，这种结构最容易导致投资者误判。
• 级别稳定性: 日线级别结构相对稳定，60分钟或30分钟级别结构不稳定，不建议使用更小级别（如1分钟、5分钟）进行分析。
• 
• 结构演变规律:
  • 一浪中的五段下跌完成后会有二浪反弹
  • 二浪反弹后可能演变成三浪下跌
  • 四浪中又会出现反弹形成五段结构
  • 最终完成五浪下跌
    
• 操作警示: 小级别结构中的反弹容易被误认为大级别转折点，需要结合更大周期确认趋势。
  

5. 课程内容总结 55:27

1）理论基础的重要性 55:30


• 
• 理论指导实践: 虽然实际操作可能通过拐点解决问题，但必须理解结构演变的底层逻辑，才能在市场变化时不慌乱。
• 知识沉淀: 理论基础如同九年义务教育，虽然不一定直接使用，但会潜移默化影响决策思维和应对能力。
• 核心认知: 结构会发生变化，并非所有股价运行都遵循固定规律，这是投资者必须接受的市场现实。
  

2）结构的演变与应对 56:52


• 应对策略:
  • 当二浪调整破位时及时止损
  • 重新评估市场结构而非固执坚持原有判断
  • 结合拐点理论判断浪形中的关键位置
    
• 纠错机制: 建立明确的破位标准（如破平台、破拐点）作为操作纪律，避免情绪化决策。
  

3）生活中的实例与启示 57:46


• 
• 经验迁移: 投资中的结构演变与生活工作中遇到的突发情况类似，理论基础相当于前期积累的经验，能帮助更好应对未知变化。
• 处理能力: 对市场结构理解越深入，遇到异常走势时处理越从容，如同工作经验丰富者能更好处理突发事件。
• 心理建设: 接受市场结构会变化的事实，避免因走势不符合预期而产生挫败感，保持灵活应对的心态。
  

二、作业案例分析 58:53

1. 例题1：正元智慧股票分析 59:04


• 
• 量价关系观察：股价未明显上涨但量能放大，需关注主力意图
• 拐点判断技巧：通过量能变化判断趋势转折点，放量不涨可能预示变盘
• 教学重点：强调案例仅用于教学练习，不作为投资推荐
• 行业特征：属于计算机设备板块，涉及数字货币、数据中心等概念
• 财务指标：2023年净利润-1050万（同比-26.49%），需注意业绩风险
  

2. 例题2：吉大通信股票分析 01:00:00


• 
• 结构分析：股价走势结构完整漂亮，上周五出现趋势扭转信号
• 量能对比：当日成交量比前日更大，显示资金活跃度提升
• 选股反馈：部分学员成功选出该股，验证选股方法有效性
• 行业属性：通信服务板块，需关注5G等行业发展动态
• 风险提示：PE(TTM)高达1174.09，估值风险需警惕
  

3. 例题3：科力尔股票分析

• 
• 量能变化：当日量能显著放大，量比达到4.44倍
• 概念题材：涵盖机器人、工业4.0、华为概念等多重热点
• 操作纪律：
  • 可加入自选观察但不宜立即操作
  • 保持对市场的警惕性
  • 克制冲动交易是重要能力
    
• 财务特征：2023年净利润1086万（同比-76.07%），业绩下滑明显
• 股东结构：控股股东为聂葆生、聂鹏举，股权集中度较高
  

三、核心投资理念总结

• 市场认知：
  • 结构会变化，需学会接纳市场变化
  • 避免刻舟求剑式的固定思维模式
    
• 学习方法：
  • 通过大量案例练习固化投资体系
  • 保持持续学习，防止知识遗忘
    
• 仓位管理：
  • 当前阶段建议控制仓位
  • 避免重仓操作，保持风险意识
    
• 体系应用：
  • 重点掌握结构分析、拐点识别、量价关系三大核心
  • 将理论转化为实战能力需要反复练习
    
  
  

四、知识小结

分类	知识点	核心内容	易混淆点/难点	关键应对策略
结构演变理论	二浪回调演变成下跌浪	市场环境不佳时，二浪可能破位演变为下跌浪，需及时止损	误将破位视为正常回调	破零号启动点必须撤离
	B浪反弹演变成三浪启动	B浪可能直接演变为三浪一，C浪演变为三浪二	混淆B浪与三浪一的形态差异	观察是否突破一浪高点确认
	三浪走失败	三浪突破后快速转跌，形成下跌结构	误判加速上涨信号	跌破前低即纠错
周期演变风险	小级别反弹误导	60分钟级别反弹可能被误认为大周期反转	小周期与大周期浪形混淆	优先参考日线及以上周期
交易心态管理	空仓纪律	下跌趋势中空仓避免深套，锻炼心性	盲目抄底或等待个股反弹	“市场起≠个股起”原则
	结构不确定性认知	股价受市场/板块/人为因素多重影响	追求确定性交易	动态调整策略，接纳演变
市场分析案例	上证指数跳空低开	跳空低开为弱势延续信号，非加速下跌	误判反弹时机	等待上轨扭转信号（如760点）
	科创板破位	平台破位形成离场信号	忽视板块联动风险	严格跟随趋势拐点
作业案例	量价关系练习（如002458）	结构破位后需重新评估零号启动点	忽视对称性要求	结合拐点强弱判断

学习支持一下！！！

学习支持一下！！！